EQT och OMERS förvärvar Deutsche Glasfaser

EQT Infrastructure och OMERS förvärvar Deutsche Glasfaser, den snabbast växande leverantören av gigabit-internetanslutningar via fiber-till-hemmet (”FTTH”) till mer än 600 000 hushåll och 5 000 företag i hela Tyskland, vilket skapar ett mer hållbart och inkluderande samhälle.

Pressmeddelande EQT, 10 februari 2020

 

  • EQT Infrastructure och OMERS förvärvar Deutsche Glasfaser, den snabbast växande leverantören av gigabit-internetanslutningar via fiber-till-hemmet (”FTTH”) till mer än 600 000 hushåll och 5 000 företag i hela Tyskland, vilket skapar ett mer hållbart och inkluderande samhälle
     
  • Deutsche Glasfaser kommer att kombineras med EQT Infrastructure IV portföljföretag inexio för att bilda en ledande FTTH-aktör på landsbygden i Tyskland. EQT Infrastructure kommer att äga 51% i den sammanslagna gruppen och OMERS kommer att äga 49%
  • Under de kommande åren har den sammanslagna gruppen åtagit sig att investera mer än 7 miljarder euro i utrullningen av snabbinternetinfrastruktur i Tyskland och därigenom avsevärt bidra till den tyska regeringens plan för att tillhandahålla landsomfattande gigabit konvergent internetinfrastruktur fram till 2025

EQT Infrastructure IV-fonden ("EQT" eller "EQT Infrastructure") och OMERS Infrastructure Management Inc. ("OMERS Infrastructure") (agerar på uppdrag av OMERS, en av Kanadas största förmånsbestämda pensionsplaner) tillkännagav i dag avtalet om gemensamt förvärv Deutsche Glasfaser (”Företaget”) från KKR Infrastructure and Reggeborgh.

Sedan den nederländska investeraren Reggeborgh grundades 2011, har Deutsche Glasfaser kraftigt inveserat i fiberinfrastruktur i landsbygds- och förortsområden i Tyskland. De erbjuder idag höghastighetsinternetåtkomst till mer än 600 000 hushåll och 5 000 företag. Deutsche Glasfasers fibernät, består av mer än 30 000 kilometer fiberoptisk infrastruktur och det tillsammans med sin i-bästa-klass utrullningsmaskin ger detta en stark plattform för fortsatt tillväxt.

Framöver planerar ledningsgruppen för Deutsche Glasfaser att fortsätta den snabba tillväxten av företaget genom att bedriva en storskalig distribution av FTTH-utrullning till landsbygden i Tyskland. FTTH är den snabbaste, mest pålitliga och framtidssäkra internetanslutningslösningen som finns tillgänglig och den enda tekniken som kan hantera framtidens starkt växande bandbreddskrav.

Deutsche Glasfaser kommer att kombineras med EQT Infrastructure IV-portföljföretag inexio för att bilda en ledande FTTH-aktör på landsbygden i Tyskland såväl som ett av de ledande telco-företagen i Tyskland. EQT och OMERS Infrastructure såväl som Deutsche Glasfaser och inexios ledningsgrupper är övertygade om att det nära samarbetet mellan båda företagen kommer att påskynda uppbyggnaden av FTTH-utbyggnaden och skapa olika områden för synergiförverkligande.

Tyskland är bland de länder i Europa med den lägsta penetrationen av FTTH-anslutning och kommer att kräva betydande investeringar under de kommande åren. På grundval av EQT: s och OMERS Infrastructure: s enorma sektorserfarenhet och starka ekonomiska stöd avser den sammanslagna gruppen att investera över 7 miljarder euro under de kommande åren för att ytterligare påskynda fiberutrullningstakten i landets landsbygdsregioner. Detta representerar ett betydande bidrag till den tyska regeringens plan att tillhandahålla en landsomfattande konvergent internetinfrastruktur för gigabit fram till 2025.

Uwe Nickl, verkställande direktör för Deutsche Glasfaser, sa: ”Vi är glada över att välkomna EQT och OMERS som våra nya ägare och vi är helt anpassade för att vidareutveckla Tysklands digitala infrastruktur. Med branscherfarenhet och ekonomiskt stöd från EQT och OMERS är Deutsche Glasfaser väl positionerad att ta nästa steg på vår tillväxtresa och påskynda fiberutrullningen över hela Tyskland. Ovanpå är vi som ledningsgrupp glada att gå samman med inexio, vilket hjälper oss att kombinera våra mycket komplementära kompetensuppsättningar och ytterligare påskynda vår tillväxt. ”

David Zimmer, verkställande direktör för inexio, sa: "Inexio-ledningsteamet ser fram emot möjligheten att bygga en ledande FTTH-leverantör i Tyskland med stöd av EQT och OMERS, tillsammans med våra kollegor på Deutsche Glasfaser."

Matthias Fackler, partner på EQT Partners, sa: ”Vi har följt Deutsche Glasfaser under en tid och är imponerade av Uwe Nickls och hans ledningsgrupps åtagande att digitalisera Tyskland. EQT har en lång historia av att utveckla starka fiberföretag och ser fram emot att utnyttja denna erfarenhet, och tillsammans med OMERS, bidra till den tyska regeringens plan att leverera rikstäckande gigabit Internet-åtkomst fram till 2025. Deutsche Glasfaser och inexio kombinerat kommer att spela en viktig roll i att möjliggöra digital integration och hållbar ekonomisk tillväxt. ”

Marco Pugliese, VD på OMERS Infrastructure, sade: ”Vi är glada att kunna meddela vårt partnerskap med EQT för att påskynda fiberutrullningen i Tysklands landsbygdssamhällen. OMERS vill gärna stödja Deutsche Glasfaser och inexios ambitiösa tillväxtplaner. Denna investering följer OMERS senaste investeringar för att distribuera FTTH till mer än 8 miljoner bostäder i Frankrike och uppfyller OMERS Infrastructure: s starka önskan att söka exponering för viktig digital infrastruktur i högkvalitativa jurisdiktioner. ”

Transaktionen avslutas förväntas under andra kvartalet 2020, med förbehåll för sedvanligt myndighetsgodkännande.

Med denna transaktion förväntas EQT Infrastructure IV vara 70-75% investerade (inklusive stängda och / eller undertecknade investeringar, tillkännagivna offentliga erbjudanden, om tillämpligt, och minus eventuell förväntad syndikering).

 

Om EQT
EQT är en differentierad global investeringsorganisation med mer än 62 miljarder euro i samlat kapital och cirka 41 miljarder euro i förvaltade tillgångar över 19 aktiva fonder. EQT-fonder har portföljbolag i Europa, Asien och USA med en total försäljning på mer än 21 miljarder euro och cirka 127 000 anställda. EQT samarbetar med portföljbolag för att uppnå hållbar tillväxt, operativ excellens och marknadsledande.

EQT Infrastructure äger flera ledande leverantörer av Gigabit fiberinfrastruktur över hela Europa, inklusive inexio (Tyskland), Delta Fiber (Nederländerna), IP-Only (Sverige) och Global Connect (Danmark / Norge).